《中國經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 謝瑋 | 北京報道

時隔10年，中國保險業(yè)發(fā)展再迎“國十條”。

日前，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（下稱“新‘國十條’”）。這是繼2006年、2014年之后，我國保險業(yè)迎來的第三版“國十條”，對保險業(yè)未來5至10年的改革發(fā)展作出系統(tǒng)謀劃和安排。

值得注意的是，這份保險業(yè)頂層設(shè)計文件中出現(xiàn)了不少新提法，例如首次提出“健全市場退出機(jī)制”“依法建立股東不當(dāng)所得追回制度和風(fēng)險責(zé)任事后追償機(jī)制”“培育真正的耐心資本，推動資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)”“支持浮動收益型保險發(fā)展”等，透露出不少深意。

防風(fēng)險是必修課

新“國十條”為保險業(yè)明確“強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展”三大主線，并明確了“時間表”“路線圖”。其中明確，到2029年，初步形成覆蓋面穩(wěn)步擴(kuò)大、保障日益全面、服務(wù)持續(xù)改善、資產(chǎn)配置穩(wěn)健均衡、償付能力充足、治理和內(nèi)控健全有效的保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展框架。保險監(jiān)管制度體系更加健全，監(jiān)管能力和有效性大幅提高。到2035年，基本形成市場體系完備、產(chǎn)品和服務(wù)豐富多樣、監(jiān)管科學(xué)有效、具有較強(qiáng)國際競爭力的保險業(yè)新格局。

防控風(fēng)險是金融工作的永恒主題。新“國十條”強(qiáng)調(diào)，“必須堅持從嚴(yán)監(jiān)管，確保監(jiān)管‘長牙帶刺’、有棱有角，實現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋、無例外，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線”。

新“國十條”從第二條至第五條，圍繞十二個方面對保險業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險作出明確要求。其中提到，“依法從嚴(yán)審批新設(shè)保險機(jī)構(gòu)”“優(yōu)化機(jī)構(gòu)區(qū)域和層級布局，穩(wěn)妥有序推進(jìn)減量提質(zhì)”“嚴(yán)禁違規(guī)跨業(yè)經(jīng)營、杠桿率過高、存在嚴(yán)重失信行為和重大違法違規(guī)記錄的企業(yè)成為保險機(jī)構(gòu)主要股東或?qū)嶋H控制人”“依法建立股東不當(dāng)所得追回制度和風(fēng)險責(zé)任事后追償機(jī)制”等。

新“國十條”在“有力有序有效防范化解保險業(yè)風(fēng)險”中明確，要“拓寬風(fēng)險處置資金來源，支持符合條件的企業(yè)參與保險機(jī)構(gòu)改革化險”“健全市場退出機(jī)制”“對風(fēng)險大、不具備持續(xù)經(jīng)營能力的保險機(jī)構(gòu)，收繳金融許可證，依法進(jìn)入破產(chǎn)清算程序”。

“目前保險市場的突出問題在于，缺乏真正市場化的退出機(jī)制。” 北京大學(xué)中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，為了充分彰顯企業(yè)家精神，必須建立真正意義上的市場退出機(jī)制，以硬性的市場約束，促使保險公司將工作重點放在提高保險資源的配置效率上，即發(fā)展的重點是核心價值定位的回歸、結(jié)構(gòu)的調(diào)整和效率的提升。

在中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛看來，無論是嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，還是健全市場退出機(jī)制，新“國十條”都明確體現(xiàn)出保險工作的人民性，促進(jìn)保險行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，保障廣大消費者的合法權(quán)益。

“近年來，在部分問題險企的風(fēng)險處置、有序退出過程中，監(jiān)管部門采取了一系列措施來確保金融穩(wěn)定和保護(hù)廣大保單持有人的合法權(quán)益?！?徐昱琛表示，未來健全市場退出機(jī)制，至關(guān)重要的是健全保單持有人權(quán)益保護(hù)機(jī)制，確保在險企退出時，保單持有人的合法權(quán)益能夠得到充分保障。這也提示股東或企業(yè)在設(shè)立保險公司、消費者在選擇保險公司時，都需將保險公司的風(fēng)險及相關(guān)因素納入考量。

高質(zhì)量發(fā)展是必答題

新“國十條”鮮明地體現(xiàn)了促進(jìn)保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的導(dǎo)向。

其中，在第一條“總體要求”部分明確要“深刻把握保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的主要內(nèi)涵，牢固樹立服務(wù)優(yōu)先理念，助力筑牢經(jīng)濟(jì)安全網(wǎng)、社會保障網(wǎng)和災(zāi)害防控網(wǎng)”。

具體而言，新“國十條”第六條至第十條，從提升保險業(yè)服務(wù)民生保障水平、提升保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效、深化保險業(yè)改革開放、增強(qiáng)保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力、強(qiáng)化推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展政策協(xié)同等多個維度給予明確指引，增強(qiáng)行業(yè)發(fā)展定力。

圍繞提升保險業(yè)服務(wù)民生保障水平，新“國十條”從“豐富巨災(zāi)保險保障形式、積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險、提升健康保險服務(wù)保障水平、健全普惠保險體系”四個方面引導(dǎo)行業(yè)大力提升保險保障能力。

養(yǎng)老金融是“五篇大文章”之一，保險業(yè)在發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險方面大有可為。

朱俊生分析稱，在壽險領(lǐng)域，保險機(jī)構(gòu)可積極布局和拓展個人養(yǎng)老金市場，做好養(yǎng)老金融大文章。保險業(yè)可發(fā)揮在產(chǎn)品、分散長壽風(fēng)險、與養(yǎng)老服務(wù)有機(jī)結(jié)合等方面的獨特優(yōu)勢，成為推動個人養(yǎng)老金制度發(fā)展的核心力量。首先，發(fā)揮養(yǎng)老保險產(chǎn)品能夠提供長期確定性保障的優(yōu)勢，促進(jìn)養(yǎng)老財富積累。其次，推動生命年金化領(lǐng)取，發(fā)揮保險分散長壽風(fēng)險的獨特作用。最后，養(yǎng)老保險與服務(wù)有機(jī)結(jié)合，為消費者提供綜合解決方案。

在提升保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效方面，新“國十條”提出，“培育真正的耐心資本，推動資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)”。在資金投向上，要求“加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域投資力度，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。引導(dǎo)保險資金為科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)投資、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持”。

圍繞持續(xù)深化重點領(lǐng)域改革，新“國十條”提到，“推進(jìn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級，支持浮動收益型保險發(fā)展”“以新能源汽車商業(yè)保險為重點，深化車險綜合改革”“探索責(zé)任保險和家庭財產(chǎn)保險創(chuàng)新”等。

“支持浮動收益型保險的發(fā)展是適應(yīng)當(dāng)前市場環(huán)境與利率變化的重要舉措。”徐昱琛向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者分析指出，在過去的13～14個月當(dāng)中，保險產(chǎn)品定價利率上限已由3.5%下調(diào)到3.0%，再下調(diào)到2.5%。與此同時，其他投資產(chǎn)品如股票和基金，其收益都是波動的。而銀行理財產(chǎn)品也在5年前就已開始凈值化轉(zhuǎn)型，打破剛性兌付。保險公司開發(fā)收益浮動或利率敏感型產(chǎn)品，如分紅險、萬能險等，在降低險企負(fù)債成本的同時，也順應(yīng)市場趨勢及消費者需求。

針對這些方向，市場已給予積極回應(yīng)。在近期的業(yè)績會上，不少險企都預(yù)計未來分紅產(chǎn)品占比將超50%。

徐昱琛告訴記者，國外市場中浮動收入型產(chǎn)品頗為豐富，大多采用低保證、高分紅或高預(yù)期收益的模式。例如，當(dāng)前美國和日本市場的保險產(chǎn)品，其預(yù)定利率或保證利率僅為0.25%的水平。

針對新能源車險，徐昱琛直言，當(dāng)前，新能源車險面臨的突出問題是保費相對昂貴。尤其是車損險部分，因新能源車維修成本較高及出險概率相對較大，其保費相較于傳統(tǒng)燃油車會有所增加。而對險企來說，新能源車險綜合成本率比傳統(tǒng)燃油車高約7%～10%，即每100元保費少賺或多虧7～10元。險企內(nèi)部會通過其他車險業(yè)務(wù)對此進(jìn)行平衡和補(bǔ)貼。 隨著新能源汽車普及率的不斷提升，險企、制造商也在攜手合作，努力降低汽車零件的維修成本，以降低整體保費，減輕車主負(fù)擔(dān)。

（本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟(jì)周刊》2024年第18期）